Strategisk rådgivning

Harbor Partners er et investeringsrådgivningsfirma, der også gennemfører M&A- og investeringsprocesser, og analysen er derfor forankret i, hvordan beslutninger finansieres og gennemføres. Teamet for strategisk rådgivning samler mere end 50 års samlet erfaring.

Det er en markeds- og konkurrencemæssig vurdering af et target: størrelsen og væksten på dets marked, konkurrencestrukturen og troværdigheden af dets indtjeningsplan. Formålet er at bekræfte eller udfordre de kommercielle antagelser bag prisen.

Harbor Partners har praktisk erfaring inden for transport, luftfart, keramik, datacentre og industri, herunder en model for jernbaneefterspørgsel samt markedsvurderinger inden for luftfart og keramik.

Det afhænger af omfanget og sektoren. En markedsanalyse dimensioneres ud fra det konkrete spørgsmål, der skal besvares, og tidsrammen fastlægges derfor fra start i samarbejde med kunden.

Ja. Et gennemførlighedsstudie tester efterspørgslen, omkostningsstrukturen, den nødvendige investering og de forventede afkast for et nyt projekt eller forretningsområde, før der bindes kapital. Harbor Partners har gennemført gennemførlighedsarbejde, herunder et datacenterstudie for et family office.

Ja. Blandt referencesagerne er et gennemførlighedsstudie af et datacenter, der blev udført for et family office forud for en kapitalbinding.

Hvert projekt struktureres omkring en konkret beslutning: spørgsmålet defineres, analysen dimensioneres til at besvare det, og arbejdet leveres for at informere beslutningen, ikke blot for at dokumentere den.

Begynd med en uforpligtende samtale om den beslutning, du står over for. Harbor Partners dimensionerer derefter arbejdet ud fra spørgsmålet og foreslår en tilgang og en tidsramme.

Honoraret afhænger af omfanget og dybden af det spørgsmål, der skal besvares, og fastlægges derfor, efter arbejdet er dimensioneret, og ikke ud fra en fast prisliste. Harbor Partners aftaler omfanget, tilgangen og honoraret med kunden fra start, før noget arbejde påbegyndes.

Ja. Strategisk rådgivning og due diligence berører ofte følsomme kommercielle og finansielle oplysninger og gennemføres derfor under streng fortrolighed og, hvor det er relevant, med en NDA. Diskretion er en integreret del af den måde, Harbor Partners arbejder på.

Kommerciel due diligence tester markeds- og konkurrencetesen bag et target, markedets størrelse, vækst, konkurrence og troværdigheden af indtjeningsplanen, mens finansiel due diligence fokuserer på kvaliteten af indtjeningen ved at normalisere den og undersøge arbejdskapital, nettogæld og eventualforpligtelser. Tilsammen fortæller de køberen, om tesen holder, og hvad der reelt betales for.

Harbor Partners er et investeringsrådgivningsfirma, der også gennemfører M&A- og investeringsprocesser, og analysen er derfor forankret i, hvordan beslutninger reelt finansieres og gennemføres, og ikke i en standardiseret metode. Kunderne arbejder direkte med et seniorteam, der samler mere end 50 års samlet erfaring.

Ja. Harbor Partners har hovedsæde på Avenida da Liberdade i Lissabon, men arbejder med virksomheder og investorer i hele landet, fra Porto og Nordportugal til Midtportugal og Algarve. Arbejdets placering ændrer ikke analysens dybde.

Ja, og det er en af Harbor Partners' styrker. Fordi det er samme firma, der gennemfører M&A- og investeringsprocesser, indgår kommerciel og finansiel due diligence direkte i værdiansættelsen og forhandlingen, og en strategisk plan kan forlænges ind i selve transaktionen.

Der findes ingen fast tærskel; hvert projekt dimensioneres omkring en konkret beslutning og ikke en fast størrelse. Firmaet arbejder med aktionærer, ledelsesteams, investorer og family offices og dimensionerer analysen ud fra det pågældende spørgsmål.

Ja. Harbor Partners tilbyder et gratis og uforpligtende indledende vurderingsmøde for at forstå den beslutning, du står over for, før der aftales omfang eller honorar.

Det afhænger af det spørgsmål, der skal besvares, men et projekt tager normalt udgangspunkt i den konkrete beslutning og de data, der er relevante for den; de præcise elementer fastlægges, når arbejdet dimensioneres fra start. Følsomt materiale behandles under streng fortrolighed og, hvor det er relevant, med en NDA.

Harbor Partners leverer et uafhængigt og stringent perspektiv, bevidst adskilt fra den naturlige optimisme hos den, der foreslår en handel eller et projekt. Denne uafhængighed er selve formålet med analysen: at informere beslutningen, ikke at retfærdiggøre den.

Quality of earnings er kernen i finansiel due diligence: den normaliserer indtjeningen for engangsposter og ejerrelaterede poster og undersøger arbejdskapital, nettogæld og eventualforpligtelser. Den fortæller køberen, hvad der reelt betales for, ud over tallene ved første øjekast.

En advokat eller revisor håndterer de juridiske og regnskabsmæssige aspekter af en transaktion, mens Harbor Partners' arbejde tester den kommercielle og finansielle tese bag en beslutning, markedsstørrelse, konkurrence, indtjeningskvalitet og gennemførlighed. De supplerer hinanden, og i skattemæssige spørgsmål anbefaler Harbor Partners at konsultere en specialist.

Ja. Harbor Partners arbejder på tværs af grænser og kan gennemføre kommerciel og finansiel due diligence, markedsanalyser og gennemførlighedsstudier for at bistå internationale købere og investorer, der vurderer muligheder i Portugal. Analysen er forankret i, hvordan beslutninger reelt finansieres og gennemføres.

Kunderne arbejder direkte med et seniorteam, der samler mere end 50 års samlet erfaring på tværs af flere sektorer. Dette er en af firmaets forskelle i forhold til en standardiseret og lagdelt konsulentmodel.

Et uafhængigt og stringent perspektiv er bevidst adskilt fra den naturlige optimisme hos den, der foreslår en handel eller et projekt, hvilket konsekvent giver bedre informerede beslutninger og færre dyre overraskelser. Harbor Partners bringer desuden tværgående erfaring fra flere sektorer og et perspektiv forankret i, hvordan handler reelt finansieres og gennemføres.

En strategisk plan omsætter ambition til en konkret og eksekverbar vej for en virksomhed i vækst eller forandring, fastlægger prioriteter og rammesætter de finansielle konsekvenser. Et gennemførlighedsstudie besvarer et snævrere spørgsmål, om et konkret projekt eller forretningsområde overhovedet bør gennemføres, ved at teste efterspørgslen, omkostningsstrukturen, investeringen og de forventede afkast, før der bindes kapital.

Operationel transformation arbejder med de håndtag, der driver præstationen: gennemgang af forretningsmodellen, tilpasning af de organisatoriske strukturer til strategien og omkostningsoptimering uden at undergrave de kapaciteter, der bærer væksten. Målet er en varig ændring i den måde, virksomheden drives på, og ikke en enkeltstående rapport, der havner i skuffen.

Arbejdet leveres for at informere beslutningen, ikke blot for at dokumentere den, og indgår derfor direkte i det pågældende valg. Fordi Harbor Partners også gennemfører M&A- og investeringsprocesser, kan due diligence indgå i værdiansættelsen og forhandlingen, og en strategisk plan kan forlænges ind i selve transaktionen eller transformationen.

Ja. Harbor Partners har hovedsæde på Avenida da Liberdade i Lissabon, men arbejder i hele landet, herunder Algarve, og arbejdets placering ændrer ikke analysens dybde. Vi arbejder også på tværs af grænser.

Teamet for strategisk rådgivning samler mere end 50 års samlet erfaring med referencesager, der omfatter et gennemførlighedsstudie af et datacenter for et family office, en kommerciel transformation for en industrivirksomhed med over 300 medarbejdere, en model for jernbaneefterspørgsel samt markedsvurderinger inden for luftfart og keramik. Harbor Partners er desuden blevet anerkendt på Forbes 30 Under 30 Europe.

Det fokuserer på, hvordan virksomheden skaber og indfanger værdi kommercielt, og hvor det slår fejl, og redesigner derefter driftsmodellen for at rette op på det. Blandt Harbor Partners' referencesager er en kommerciel transformation for en industrivirksomhed med over 300 medarbejdere.

Ja. En sektorvurdering aflæser de strukturelle dynamikker i en branche for at informere investerings- eller ekspansionsbeslutninger og kan afdække konsolideringspotentiale. I en markedsvurdering af keramiksektoren identificerede Harbor Partners et konsolideringspotentiale på mere end 200 arbejdspladser.

Strategisk rådgivning og due diligence kan berøre skattemæssige forhold, men Harbor Partners anbefaler at inddrage en dedikeret skattespecialist til disse spørgsmål. Vores arbejde fokuserer på den kommercielle, finansielle og strategiske analyse bag beslutningen.

Begynd med en uforpligtende samtale om den beslutning, du står over for; Harbor Partners dimensionerer derefter arbejdet og foreslår en tilgang og en tidsramme. Du kan kontakte teamet på geral@harborpartners.pt eller +351 910 663 251.

Der er ingen fast prisliste; honoraret afhænger af omfanget og dybden af det spørgsmål, der skal besvares. Harbor Partners aftaler omfanget, tilgangen og honoraret med kunden fra start, før noget arbejde påbegyndes.

Virksomheder og investorer benytter typisk strategisk rådgivning før et opkøb, før de går ind på et nyt marked eller lancerer et projekt, i en vækst- eller forandringsfase, eller når præstationen ikke lever op til forventningerne. Hvis din situation minder om en af disse, er en gratis og uforpligtende samtale den enkleste måde at få det bekræftet på.

Ja. Harbor Partners gennemfører kommerciel og finansiel due diligence, der er tænkt til at informere beslutningen bag et opkøb, ved at teste, om investeringstesen holder, og hvad køberen reelt betaler for. Fordi det er samme firma, der gennemfører M&A-processer, indgår dette arbejde direkte i værdiansættelsen og forhandlingen.

En markedsanalyse vurderer en sektor, efterspørgslen og konkurrencedynamikken i sig selv, ofte før en beslutning; commercial due diligence anvender denne analyse på et konkret target, du er ved at opkøbe, og tester virksomhedens markedsposition, indtjeningsantagelser og vækstplan i transaktionens kontekst.

Ja. Vi kan forberede det kommercielle og analytiske arbejde på salgssiden, så handlen og datarummet er klar, før der tages kontakt til købere, og foregribe de spørgsmål, som køberens due diligence vil rejse. Dette hænger naturligt sammen med vores M&A-proces i 5 faser.

Ja, datacentre er blandt de sektorer, hvor vi har erfaring med strategisk rådgivning, sammen med transport, luftfart, keramik og industri. Vi kan anvende commercial due diligence, markedsanalyser og gennemførlighedsstudier på muligheder inden for dette område.

De sektorer, vi nævner, afspejler, hvor vi har direkte track record, men vores analysemetoder til markedsanalyser, gennemførlighed og due diligence kan overføres mellem brancher. Den gratis indledende vurdering er det rette tidspunkt til at drøfte rammesætningen, helt uforpligtende.

Strategiske rådgivningsprojekter, som markedsanalyser, er rådgivningsarbejde aftalt fra start og ikke transaktionsafhængige; success fee-modellen hører til M&A-/Corporate Finance-mandater, ikke til rådgivningsleverancer. Honoraret og dets omfang fastlægges og aftales, før projektet påbegyndes.

Ja. Finansielt due diligence-arbejde, som quality of earnings, klarlægger det sande og tilbagevendende indtjeningsgrundlag, som netop er det, en værdiansættelse efter EBITDA-multipler eller DCF bygger på. Vi kan koble konklusionerne fra FDD til værdiansættelsen og til sondringen mellem enterprise value og equity value.

Et gennemførlighedsstudie tester, om et konkret projekt holder kommercielt og operationelt, og frembringer en velunderbygget vurdering, du kan handle på, og ikke blot en beskrivelse af markedet. Det er beregnet til at understøtte en klar beslutning om, hvorvidt og hvordan der skal gås videre.

Ja. Vi arbejder på tværs af grænser og i hele landet, så en udenlandsk investor kan regne med os både til at dimensionere og forklare det portugisiske marked og til at gennemføre commercial due diligence på et konkret lokalt target, med ét koordineret team.

Strategisk rådgivning kan understøtte beslutninger, der derefter overgår til vores andre mandater, for eksempel et gennemførlighedsstudie for en udvikling, der går videre til development management, eller en sektoranalyse, der informerer en investering, vi senere rådgiver om. At arbejde med ét firma holder analysen og eksekveringen på linje.

Ja. Du arbejder med et seniorteam fra start til slut, i bevidst kontrast til den gearede og meget junior-baserede struktur, der er typisk for de større konsulenthuse. De samme personer, der definerer omfanget, er fortsat ansvarlige for analysen og konklusionerne.

Ja. Due diligence afdækker ofte områder med kommercielt eller operationelt forbedringspotentiale, og vores transformationsarbejde, kommercielt eller operationelt, kan derefter arbejde med disse konklusioner efter handlen. At bevare konteksten mellem faserne undgår at skulle lære virksomheden at kende forfra.

Vores rådgivningsarbejde har national rækkevidde, så en markedsanalyse eller et gennemførlighedsstudie kan fokusere på specifikke regionale markeder og ikke kun på de store storbyområder. Vi vurderer hvert marked ud fra dets egen dynamik, uanset hvor i landet muligheden befinder sig.

Leverancen er den velunderbyggede analyse og arbejdets konklusioner, med et omfang defineret og aftalt med dig fra start, så det svarer til den beslutning, du skal træffe. Efter leveringen står vi til rådighed for at drøfte konklusionerne og de næste skridt.

Ja, alt arbejde behandles fortroligt, og NDA'er er en normal del af den måde, vi beskytter følsomme oplysninger på, ligesom i vores M&A-processer. Du kan dele det nødvendige til analysen med denne beskyttelse på plads.

Vi kan påpege, hvor skattemæssige forhold som kapitalgevinster, IMT eller stempelafgift påvirker en beslutning, men i de specifikke detaljer anbefaler vi en dedikeret skattespecialist frem for at agere som din skatterådgiver. Det holder vores rådgivning forankret i vores egen kompetence.

Ja. En markeds- eller sektorvurdering kan afdække fragmentering og konsolideringsmuligheder, og fordi vi også gennemfører M&A-mandater, kan vi føre denne aflæsning videre til en buy-side-proces og den tilhørende due diligence. Analysen er bygget til at være handlingsrettet og ikke blot beskrivende.

Tidsrammen for opstart drøftes på den gratis indledende vurdering, hvor vi fastlægger omfanget i forhold til din tidsplan; du kan kontakte os på geral@harborpartners.pt eller +351 910 663 251 for at komme i gang. Fordi det er et seniorteam, der gennemfører arbejdet, er fastlæggelsen af omfanget og mobiliseringen direkte og ikke delegeret ned gennem en kæde.